Vendredi, le rapport sur l'emploi américain tombera à 14 h 30, et non plus à 13 h 30. Les États-Unis ont reculé leurs horloges ce week-end, et l'écart avec Paris revient à six heures. Ce détail ouvre une semaine chargée : deux banques centrales prêtes à monter leurs taux, des élections américaines mardi et une inflation européenne qui flirte avec les 4 %.
En bref
- Mardi 3 novembre à 4 h 30, la Banque de réserve d'Australie (RBA) devrait porter son taux directeur de 4,60 % à 4,85 %, selon le consensus du calendrier économique Edgyx.
- Jeudi 5 novembre à 13 h, la Banque d'Angleterre est attendue à 4,00 %, contre 3,75 % aujourd'hui, avec un vote prévu à 7-0-2.
- Vendredi 6 novembre à 14 h 30, le marché attend 63 000 créations d'emplois aux États-Unis, après 29 000 en septembre.
Le décor : les banques centrales serrent encore la vis
La semaine dernière, la croissance américaine est ressortie à 3,4 % en rythme annualisé au troisième trimestre, au-dessus des 3,2 % attendus. L'inflation sous-jacente PCE a progressé de 0,3 % sur un mois. Le marché intègre une hausse de la Fed en décembre, selon FXStreet : Kevin Warsh n'a pas fermé la porte à un nouveau tour de vis.
La BCE, elle, a laissé son taux de refinancement à 2,65 % jeudi dernier. Toute la semaine tourne autour de ce contraste : qui monte, qui attend ?
En Chine, les signaux se contredisent. L'indice PMI manufacturier privé RatingDog est ressorti à 52,0 en octobre, au-dessus des 51,6 attendus. L'indice officiel, lui, a glissé à 49,3, sous le seuil de 50 qui sépare expansion et contraction, rapporte investingLive. Très liés à la demande chinoise, les dollars australien et néo-zélandais partent sans boussole.
Le calendrier jour par jour
Heures de Paris, prévisions du calendrier économique Edgyx.
| Jour | Heure | Rendez-vous | Prévu | Précédent |
|---|---|---|---|---|
| Lundi 2 | 16 h | ISM manufacturier (États-Unis) | 54,5 | 54,5 |
| Mardi 3 | 4 h 30 | Taux de la RBA | 4,85 % | 4,60 % |
| Mardi 3 | 16 h | Offres d'emploi JOLTS (États-Unis) | 7,11 millions | 7,08 millions |
| Mardi 3 | 22 h 45 | Chômage néo-zélandais | 5,5 % | 5,6 % |
| Mercredi 4 | 11 h | Inflation zone euro (estimation rapide) | 4,0 % | 3,8 % |
| Mercredi 4 | 16 h | ISM services (États-Unis) | 54,9 | 54,9 |
| Jeudi 5 | 13 h | Taux de la Banque d'Angleterre | 4,00 % | 3,75 % |
| Jeudi 5 | 22 h | Budget fédéral canadien | – | – |
| Vendredi 6 | 14 h 30 | Emplois non agricoles (NFP) | 63 000 | 29 000 |
Lundi et mardi : l'Australie ouvre le bal, l'Amérique vote
Après l'ISM manufacturier de lundi, le premier vrai rendez-vous tombe pendant votre nuit. Mardi à 4 h 30, la RBA devrait relever son taux à 4,85 %, au plus haut depuis 18 ans, selon Capital Brief. Ce serait la cinquième hausse depuis février. Les économistes de la Commonwealth Bank préviennent : l'unanimité n'est pas acquise. La hausse étant attendue, l'AUD/USD réagira surtout au ton du communiqué. Pause ou nouveau tour de vis ?
Mardi, les Américains votent pour les élections de mi-mandat. FXStreet observe que les opérateurs allègent déjà leurs positions acheteuses sur le dollar. Les premiers résultats tomberont dans la nuit, heure de Paris, en pleine séance asiatique : la liquidité y est faible et les écarts de prix plus larges.
À 22 h 45, la Nouvelle-Zélande publie son taux de chômage, attendu à 5,5 % après 5,6 %. Un recul confirmerait la solidité du marché du travail local, à quatre jours des législatives.
Mercredi : l'inflation européenne met la BCE au pied du mur
L'estimation rapide d'Eurostat tombe à 11 h. Le consensus attend 4,0 %, après 3,8 % en septembre, selon Eurostat. Vendredi, l'inflation italienne a bondi et l'espagnole est restée élevée, rapporte Euronews.
Avec des prix qui montent de 4 % et un taux à 2,65 %, la BCE paraît en retard. Un chiffre chaud relancerait les paris sur une hausse. FXStreet garde un œil sur l'EUR/USD, où les vendeurs d'euro commencent déjà à se racheter.
Jeudi : Londres resserre
À 13 h, la Banque d'Angleterre devrait relever son taux de 3,75 % à 4,00 %. Le calendrier Edgyx table sur un vote à 7-0-2 : sept voix pour une hausse, aucune pour une baisse, deux pour le statu quo. En septembre, c'était 3-0-6. L'inflation britannique atteint 3,5 %, rappelle HomeOwners Alliance, qui cite Oxford Economics. Le cabinet prévoit des hausses en novembre et en février, jusqu'à 4,25 %.
Si le vote est plus serré que prévu, la livre pourrait reculer malgré la hausse. Une demi-heure plus tard, la conférence d'Andrew Bailey peut prolonger le mouvement ou le corriger. Le soir, à 22 h, Ottawa présente son budget.
Vendredi : emploi américain et canadien à la même minute
À 14 h 30, deux rapports tombent ensemble. Aux États-Unis, le consensus table sur 63 000 emplois (voir le NFP et sa réaction mesurée), un chômage stable à 4,2 % et des salaires horaires en hausse de 0,3 % sur un mois. Barclays, cité par Kiplinger, attend 50 000 postes et un chômage à 4,1 %. Au Canada, le marché espère 14 500 créations, après des pertes d'emplois en septembre.
L'USD/CAD encaissera donc deux chocs d'un coup. Deux surprises dans le même sens s'annulent en partie ; deux surprises opposées peuvent déclencher un mouvement brutal. Kazuo Ueda s'exprime à 17 h, et les Néo-Zélandais votent samedi.
Les actifs en première ligne
- AUD/USD et NZD/USD : la RBA mardi, l'emploi néo-zélandais le soir, la Chine en toile de fond.
- EUR/USD : l'inflation de mercredi face aux paris sur une hausse de la Fed en décembre.
- GBP/USD et EUR/GBP : la BoE jeudi, où le vote pèsera plus que la hausse elle-même.
- USD/CAD : deux discours de Tiff Macklem, le budget, l'emploi, et un accord commercial dont Donald Trump évoque le « concept ».
- Or : le métal pâtit de la perspective d'une Fed plus stricte.
- Crypto : Binance a commencé à rouvrir les retraits, en commençant par le réseau bitcoin, après le vol de quelque 6,3 milliards de dollars, selon Dawn.
Bouclez votre plan avant lundi soir
Ouvrez votre agenda et notez chaque publication qui touche une paire que vous tradez. Pour chacune, fixez une règle : à plat avant l'annonce, taille réduite, ou position conservée avec un stop déjà placé.
Le plan se décide quand le marché est calme. Pendant la publication, vous ne faites que l'appliquer.
Si vous tradez sur un compte de prop firm, relisez le règlement avant mardi. Beaucoup de challenges interdisent de trader dans les minutes qui entourent une annonce majeure. Vérifiez aussi votre perte journalière maximale : la nuit électorale peut ouvrir des écarts que votre stop ne couvrira pas.
Enfin, surveillez vos positions corrélées. Acheter l'AUD/USD et l'EUR/USD revient à vendre deux fois le dollar : un NFP surprise risque de faire bouger les deux en même temps.
Ce que votre journal doit noter cette semaine
Avant chaque trade, inscrivez la publication la plus proche, son heure et votre hypothèse : « je joue un vote serré à la BoE », « je reste à l'écart du NFP ». Après coup, relevez l'écart entre le prix de sortie prévu et le prix obtenu.
Au bout de quelques semaines, ces notes répondent à une question simple : gagnez-vous de l'argent autour des publications, ou en dehors ? Edgyx relie automatiquement vos trades au calendrier économique et à l'impact mesuré de chaque publication, et Ora peut vous signaler ce schéma s'il se répète.
Dernier point : vérifiez vos alertes. Tout ce qui vient de Washington arrive une heure plus tard que la semaine dernière.
Ce qu'il faut retenir
- La RBA mardi et la BoE jeudi devraient relever leurs taux : le ton et le vote compteront plus que la décision.
- Attendue à 4,0 % mercredi, l'inflation de la zone euro met sous pression la BCE et son taux à 2,65 %.
- Les élections américaines de mardi se jouent la nuit, en faible liquidité : attendez-vous à des écarts de prix.
- Vendredi à 14 h 30, NFP et emploi canadien tombent ensemble : l'USD/CAD est en première ligne.
- Fixez votre règle pour chaque annonce avant lundi soir et notez-la dans votre journal.
